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“我领大家过中级”《财务管理》第十二章  财务分析与业绩评价（中）

        财务指标分析包括两部分的内容：基本财务比率分析（基础部分）；综合指标分析（综合部分）。本贴说一下作为基础部分的基本财务比率分析：

        1.流动比率=流动资产÷流动负债×100%
        2.速动比率=速动资产÷流动负债×100%=（货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）÷流动负债×100%=（流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产）÷流动负债×100%
        3.现金流动负债比例=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%

        4.资产负债率（负债比率）=负债总额÷资产总额×100%
        5.产权比率=负债总额÷所有者权益总额×100%
        6.或有负债比率=或有负债余额÷所有者权益总额×100%=（已贴现商业承兑汇票金额+对外担保金额+除贴现与担保引起的诉讼或仲裁以外的未决诉讼、未决仲裁的金额+其他或有负债金额）÷所有者权益总额×100%
        7.已获利息倍数=息税前利润总额÷利息支出=（利润总额+利息支出）÷利息支出=（净利润+所得税+利息支出）÷利息支出
        8.带息负债比率=（短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）÷负债总额×100%

        9.劳动效率=营业收入（净产值）÷平均职工人数

        10.周转率（周转次数）=周转额÷资产平均余额
        11.周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数=资产平均余额×（计算期天数÷周转额）
        12.应收账款周转率（周转次数）=营业收入÷平均应收账款余额=营业收入÷〔（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）÷2〕
        13.应收账款周转期（周转天数）=（平均应收账款余额×360）÷营业收入=〔（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）÷2×360〕÷营业收入
        14.存货周转率（周转次数）=营业成本÷平均存货余额=营业成本÷〔（存货余额年初数+存货余额年末数）÷2〕
        15.存货周转期（周转天数）=（平均存货余额×360）÷营业成本=〔（存货余额年初数+存货余额年末数）÷2×360〕÷营业成本
        16.流动资产周转率（周转次数）=营业收入÷平均流动资产总额=营业收入÷〔（流动资产总额年初数+流动资产总额年末数）÷2〕
        17.流动资产周转期（周转天数）=（平均资产总额×360）÷营业收入=〔（流动资产总额年初数+流动资产总额年末数）÷2×360〕÷营业收入
        18.固定资产周转率（周转次数）=营业收入÷平均固定资产净值=营业收入÷〔（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）÷2〕
        19.固定资产周转期（周转天数）=（平均固定资产净值×360）÷营业收入=〔（固定资产净值年初数+固定资产净值年末数）÷2×360〕÷营业收入、
        20.总资产周转率（周转次数）=营业收入÷平均资产总额=营业收入÷〔（资产总额年初数+资产总额年末数）÷2〕
        21.总资产周转期（周转天数）=（平均资产总额×360）÷营业收入=〔（资产总额年初数+资产总额年末数）÷2×360〕÷营业收入
        22.不良资产比率=（资产减值准备余额+应提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失）÷（资产总额+资产减值准备余额）
        23.资产现金回收率=经营现金净流量÷平均资产总额×100%

        24.营业利润率=营业利润÷营业收入×100%
        25.营业净利率=净利润÷营业收入×100%
        26.营业毛利率=（营业收入－营业成本）÷营业收入×100%
        27.成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%=利润总额÷（营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用）×100%
        28.盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润
        29.总资产报酬率=息税前利润总额÷平均资产总额×100%=（利润总额+利息支出）÷平均资产总额×100%=（净利润+所得税+利息支出）÷平均资产总额×100%
        30.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%=净利润÷〔（所有者权益年初数+所有者权益数年末数）÷2〕×100%
        31.资本收益率=净利润÷平均资本×100%=净利润÷｛〔（实收资本或股本的年初数+资本公积中的资本溢价或股本溢价的年初数）+（实收资本或股本的年末数+资本公积中的资本溢价或股本溢价的年末数）〕÷2｝×100%
        32.基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润÷当期发行在外普通股的加权平均数=归属于普通股股东的当期净利润÷〔（期初发行在外普通股股数×报告期时间+当期新发行普通股股数×已发行时间）÷报告期时间－（当期回购普通股股数×已回购时间）÷报告期时间〕
        33.每股收益=净利润÷普通股平均股数=（净利润÷平均股东权益）×（平均股东权益÷普通股平均股数）=股东权益收益率×平均每股净资产=（净利润÷资产平均资产总额）×（资产平均总额÷平均股东权益）×（平均股东权益÷普通股平均股数）=总资产收益率×股东权益比率×平均每股净资产=（净利润÷营业收入）×（营业收入÷资产平均总额）×（资产平均总额÷平均股东权益）×（平均股东权益÷普通股平均股数）=营业净利率×总资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产
        34.每股股利=普通股股利总额÷年末普通股股数
        35.市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益
        36.每股净资产=年末股东权益÷年末普通股总数

        37.营业增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额×100%=（本年营业收入总额－上年营业收入总额）÷上年营业收入总额×100%
        38.销售收入增长率=本年销售收入增长额÷上年销售收入总额×100%
        39.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额÷年初所有者权益总额×100%
        40.资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%=(所有者权益年末数－所有者权益年初数) ÷年初所有者权益×100%
        41.总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%=（资产总额年末数－资产总额年初数）÷年初资产总额×100%
        42.营业利润增长率=本年营业利润增长额÷上年营业利润总额×100%=（本年营业利润总额－上年营业利润总额）÷上年营业利润总额×100%
        43.技术投入比率=本年科技支出合计÷本年营业收入净额×100%
        44.营业收入三年平均增长率=〔（本年营业收入总额÷三年前营业收入总额）的三次开方－1〕×100%
        45.销售收入三年平均增长率=〔（本年销售收入总额÷三年前销售收入总额）的三次开方－1〕×100%
        46.资本三年平均增长率=〔（年末所有者权益总额÷三年前年末所有者权益总额）的三次开方－1〕×100%

        上述46个公式可做如下分类：1～3：短期偿债能力指标（A）；4～8：长期偿债能力指标（B）；9：资产运营能力指标（C）；10～23：生产资料运营能力指标（D）；24～36：获利能力指标；37～46：发展能力指标。A与B又可归类为偿债能力指标；C与D又可归类为运营能力指标。

        至于如何利用上述指标进行综合指标分析，就把它留到财务分析与业绩评价（下）中再说吧！